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30万家公司老板的集体挣扎:自我救赎or放弃治疗

来源:众筹家 2017-09-30 10:12 收藏

“如果众筹也行不通,那我就真的只能借高利贷了。”

30万家公司老板的集体挣扎:自我救赎or放弃治疗

就在本月初,历时四年修订完成的《中华人民共和国中小企业促进法》(简称新促进法)正式颁布。

新促进法相较于旧法,在促进中小企业融资方面提出了许多相关措施,从宏观调控、金融监管、普惠金融、融资方式等层面全方位优化中小企业的融资环境。

众筹家把这个喜讯告诉李强(化名)的时候,他微微有点走神,回过神来,他依然愁眉不展:“你还是没告诉我,我应该上哪筹钱建厂。” 

化工厂主李强并不是一个人,近年来,受到国内外经济形势的影响,我国中小企业普遍面临劳动力成本上升、原材料价格上涨、融资难、融资贵、利润下降等问题。新促进法好像是为解决他们的问题而来,好像又离他们很远。

1

他们艰难的融资路

李强40多岁,早年技术出身,从事化工行业20余年,现在是一家运营了9年的化工企业的股东之一。公司主营业务是生产和销售化工原料,年产值2500万左右,虽然没有制造出巨大的利润,但也在国内经济下行的压力下平稳发展到今天。

最近,李强的企业由于技术创新,获得与某大型国企合作生产一批高品位、环保型化工产品的机会。由该国企提供场地和叉车,李强负责建新厂房和提供设备。但是,修建新的厂房需要资金400万,而李强却拿不出那么多钱。为此,李强考虑了几条融资途径:

银行

无担保人和抵押,这是中小企业向银行贷款最难的问题,李强同样不例外。

熟人借钱

这些年来,李强向亲朋好友借钱已逾百万。虽然都如期偿还,但是承受的人情压力巨大让李强已经不堪重负。

P2P

李强听说过互联网金融,他说他首先想到的是近年来较火的P2P借贷。但是P2P平台普遍利率较高,李强担心到期无法兑付:“我合法经营最后成为老赖我可接受不了。”

众筹

李强突然想到了众筹。最近这几年频繁在自己微信群里看到类似于“众筹赢未来”这样的课程宣传。“多少企业因缺少资金错失发展良机?”“多少企业因缺少资金不能落地实施?”“多少企业因为缺少资金而面临倒闭?”这样的字眼直戳李强的心。

“课程宣传中提到众筹是中小企业发展的最好模式,让我觉得找到了希望,但又有些怀疑。毕竟我不了解众筹。”李强找到众筹家时如是说。此外,他提出了三个问题:

我的公司可不可以用众筹的方式融资?

去哪里找哪个众筹平台融资?

众筹融资到底如何操作? 

“如果众筹也行不通,那我就真的只能走民间借贷了。”高利贷,我听出了一阵冷汗。

2

众筹没能成为他们的解药

根据国家统计局发布的《中国统计年鉴2015》数据显示,工业类的中小企业一共373515家。

国家一直致力于供给侧结构性调整。然而资金问题依然是横在中小企业面前一道一直过不去的槛。政府不断出台扶持中小企业的各项政策,像李强这样因为无法重资产又难以融到资金服务技术创新,降低成本提升效率的行业中的中小企业仍旧难寻出路。

众筹家查阅了2016年至2017年上半年我国众筹行业的项目数据,发现上线过有关机械、化工、冶炼、电力、能源等传统工业、制造业项目的平台仅4家,总项目数量仅有10个。截止到目前,这些项目依然处在众筹中的状态,并且其中5个项目的融资额均为0,其余的5个项目共融资209.32万元,不到2016至2017年上半年融资总额327.59亿元的万分之一。

从数据中可以看出,众筹融资服务几乎没有理睬过李强他们的行业。

形成鲜明对比的是,众筹作为金融服务实体经济最好的工具之一,在吃喝玩乐产业领域展现出强大的服务能力,已然成为在消费领域人们的生活方式和企业融资的有效渠道。

不仅如此,空气净化器通过众筹模式成为网络爆款,民宿产业借众筹模式快速崛起,诸多连锁餐饮品牌依靠实体店众筹融资模式焕发第二春,三农产业也因农业众筹迎来新的生产和营销模式。

同样是融资渠道受限,又对资金充满需求,唯独以工业为代表的传统实业,却并未享受到众筹发展带来的红利。

中小企业已经开始向众筹寻求帮助,但众筹能否帮助李强他们这类工业企业的小企业主?答案或许并没有这么乐观。

3

问题出在哪里

电视剧《人民的名义》里,大风服装厂老板蔡成功是最引发李强感触的一个人。由于无法向大型国有银行贷款,蔡成功不得转向城商行贷款,而后商业银行突然断贷,蔡成功不得不以股权抵押的方式向山水集团寻求过桥贷款。最终因还不上欠款,大风厂破产易主,蔡成功也锒铛入狱。

李强对于蔡成功的处境感同身受。

众筹能否改变他的处境?众筹家难以给出答案,只能从以下几个角度分析: 

投资者

某众筹平台CEO向众筹家表示,众筹平台面向的投资者大多是非专业投资人,他们对众筹的认知和以及风险意识不成熟。

众筹投资者经济能力有限,风险承担能力有限,专业判断能力有限,跟进服务能力有限。基于此,他们会更加倾向选择自己觉得自己能“看得明白”、“帮得上忙”的众筹项目进行投资。而涉及传统制造业的这类项目由于重资产、市场成熟等原因,想象力和溢价空间有限,同时,非行业内人士难以判断企业优质与否、难以驾驭风险,因而这类项目容易遭到了一般投资人的拒绝。

而即使是行业内人士,也难以判断资产优劣。此前众筹家曾报道某拟新三板挂牌的工业项目,投资人大多是化工领域的从业者,但是项目最终还是投资者和项目方两方在项目面临巨亏时矛盾升级而走入公众视野。这件事说明了这类项目即便是专业人才也难以判断风险。

焦点问题在于,“合格”投资者的来源。

项目方

大部分传统中小企业主还没有真正接触到众筹这一新型融资方式。即使触达到他们的“众筹”,也往往是伪众筹和一些所谓的“众筹大师”。李强们交了课程费,仍旧一无所获。

而就算李强们理解了众筹的真正概念,但也困顿于不知道该如何操作。

就拿李强来说,虽然知道众筹可以融资,但是不知道去哪里融资,找不到合适的众筹平台,就算找到了合适的众筹平台也不知道该以何种方式来融资,是以股权的方式还是收益权的方式呢?

如果选择股权融资,虽然不用很快面对到期兑付的压力,但是李强的企业是要为建立新的厂房融资,与国企合作进行生产是与原企业的其他业务独立开来的。而采用股权融资的方式投资人是要以整个企业的收益来进行分红的,李强心有不甘。但是如果选择收益权融资的话,一旦到期,李强担心企业一时拿不出足够的钱来进行兑付。

众筹平台

传统工业因为专业性极强的项目对平台筛选、尽调、投后管理的要求极高,需要平台有专业人员参与才能够筛选出优质的项目。对平台的挑战自是不用说。

平台如何找到对项目感兴趣、懂项目且能为的项目赋能的投资者,将其与项目对接,更是平台运作这类项目的难点,但同时,这也正是核心价值所在。如果平台能够对接到融资企业上下游产业链上的投资者,这类投资者将能够更好的把控风险,同时能够为企业注入真正有价值的生产和销售方面的资源。

这才是众筹服务这类项目的魅力所在。看似资金是李强最头疼的问题,但实际上众筹能做的更多,但实现这些,对平台的要求实在是太高。

对此,有众筹平台创始人对众筹家坦言,众筹的功能是有限的,它能在特定行业服务中大放异彩,但并不能无所不包。

李强这样的小实体企业主还有千千万万,普惠金融仍旧是服务他们,改善他们的生存环境的最佳方式。

有平台筛选拟挂牌新三板或者区域性股交中心挂牌的项目,这是他们控制风险的方式。

但是真的只能强者恒强吗?

后来李强告诉众筹家,他联系了几家众筹平台,已经有平台给予了关注,并希望实地考察他的新厂所在地。李强的公司到底能不能通过众筹融到资金,顺利建立新厂,考验的是整个众筹行业的模式设计更是价值定位。

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