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监管亮“金牌”:配资公司要么转型要么灭亡

来源:证券时报 2015-07-17 10:46 收藏

有先见者如金斧子早已向互联网理财平台转型,但对大部分配资公司来说,转型并不容易。

“这一次完全是灭顶之灾,配资公司要么灭亡,要么转型。”上海一家配资公司高管李荣(化名)说。

之前几个月迫于监管以及市场行情的震荡,配资公司已经主动大幅降低配资杠杆,上周末开始,监管”金牌”不断发出,配资公司已无暇继续观望。”这次肯定是动真格,监管的各项规定直捣命脉,目前看只会更加严格。”李荣说。

有先见者如金斧子早已向互联网理财平台转型,但对大部分配资公司来说,转型并不容易。

监管频亮”金牌”

“和6月份监管部门针对恒生HOMS系统、伞形信托出台的一系列监管政策相比,这次证监会、中国结算出台的政策更多是针对配资公司。”李荣说。

他指的是证监会上周日出台的《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》,其中规定配资公司的存量客户尚可持续,但不得新增客户、账户和资产。中国结算随后也出台了账户清查细则,要求券商、信托公司、基金公司及其子公司、私募基金和期货公司全面自查,而上述机构就是配资公司所有的账户入口。

深圳一家配资公司高管介绍,配资公司一般会设立证券公司融资池或者信托公司融资池,通过HOMS等系统分仓后给客户配资,区别是后者需要一定的通道费用,但更加隐蔽。中国结算列出的4条重点自查内容,其中第三条”是否存在开户后相关证券投资产品并未依法成立,而证券账户在使用的情况”,就是直指这种通道模式。

其后,证监会驻点恒生电子现场检查,恒生电子、铭创软件和同花顺近日都已通过各种方式明确表示,将关闭HOMS系统任何账户开立功能;关闭HOMS系统现有零资产账户的所有功能;通知所有客户,不得再对现有账户增资。

据李荣介绍,因为客户配资结束后一般要有3天的清算期,每家配资公司的HOMS账户一般有盈余,”比如一家配资公司有5000个账户,一般只有2000个账户作为客户日常交易之用,其他账户可以作为机动账户,也可以在清算期为新增客户配资。”李荣说,”禁止新增账户对我们影响不大,关闭零资产账户,以及不得对现有账户增资的打击则是毁灭性的。”

配资公司忙转型

一些嗅觉灵敏的配资公司,则早就有了转型的打算。

比如金斧子,在此次行情调整之前就将配资杠杆降至1:3之下,且定位于互联网理财平台,目前拥有”滚雪球”、”金融港”、”金斧子”三个移动客户端(APP),分别对应大众小额理财、专业投资理财顾问,以及高风险偏好的中小投资者。

李荣表示,配资业务本来就只是公司长远战略规划的一部分,”我们一直以来有一种想法,初期通过做大配资业务,然后通过积累的数据发现草根民间操盘手,发展类似于MOM(多管理人基金)的’微私募’模式。”李荣说,但目前看来,调整业务,加快转型已经迫在眉睫。

与此同时,市场对于此次事件的思考仍在继续。

“从技术角度,HOMS分仓后账户实行实名制不难做到,但如此就意味着部分实力雄厚的配资公司将会成为监管层认可的’互联网券商’,这就涉及到牌照问题。”上述深圳配资公司高管说,”另外,如果配资行业可以做到阳光化、规范化,配资和两融如何共同发展也需要相关制度配合。”

李荣亦有此观点,”牌照开放和普惠金融是未来发展方向,互联网证券时代,除了大型券商和BAT等互联网巨头参与,还应给其他机构开绿灯。”

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