艾立可金融“INSOBO”(应收宝)供应链金融服务平台

艾立可金融“INSOBO”(应收宝)供应链金融服务平台

基于对国外成熟的中小企业融资服务的研究和本地化,一个来自于美国的海归团队于2013年在上海创建了艾立可金融。
融资目标: 250.00 项目状态:已成功
已达: 144.80%
已认筹¥3,620,000.00
支持数3
项目信息
项目介绍


基于对国外成熟的中小企业融资服务的研究和本地化,一个来自于美国的海归团队于2013年在上海创建了艾立可金融。艾立可金融提出创新性的“数字化的供应链金融”概念。其中的“供应链金融”就是在供应链中寻找出一个大的核心企业,以核心企业为出发点,为供应链提供金融支持。一方面,将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业,解决中小企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面,将信贷信用融入上下游企业的购销行为,增强其商业信用,促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系,提升供应链的竞争能力。


市场分析


1.满足中小企业发展的刚性需求-供应链金融能帮助企业化“账”(应收账款)为“金”(现金流)。

近年来,我国经济持续快速增长,国内外市场规模不断扩大。与此同时,赊销已成为主流交易方式。经历30多年的改革和开放,中国已由计划经济逐步走向市场经济,从短缺经济走向过剩经济,买方市场普遍形成。据科法斯(上海)信息服务有限公司对国内1,320家企业的问卷调查,约有90%的受访企业证实他们2011年在国内业务中提供赊销,这个比例延续了2010年88%和2009年80%的趋势,继续上升。而以应收账款为主要融资标的物的供应链金融服务,能帮助中小企业解决应收账款增多和融资难的双重问题。因此我们乐观地预测,在未来几年,中国将继续成为全球最大的应收账款融资的市场。

2.国内供应链金融服务市场刚刚起步,仍是机会无限的“蓝海”。

据中国服务贸易协会商业保理专业委员发布的《中国商业保理行业发展报告2013年》(以下简称“报告”)中指出:截止2013年底,全国仅统计规模以上(主营业务收入2000万元及以上)工业企业应收账款总额就有96693.4亿元,比上年增长16.43%。而2013年全年基于应收账款融资的供应链金融业务总量也只有200亿元人民币。所以供应链金融市场空间巨大。报告预测:在未来的三到五年,应收账款相关的供应链金融营业额将达到5000亿人民币以上,业务量占国内贸易总额比例会稳步提高。美国供应链管理专业协会中国分会于2014年底发布的首份《全球互联网供应链创新观察报告》也指出:到2020年我国供应链金融市场规模将接近15万亿元,物流及供应链市场价值将达3.2万亿美元。而据中国物流与采购联合会数据,未来五年我国物流及供应链服务市场价值的复合增长率将保持在15%左右。



优势和劣势


1.竞争优势

(1)平台运营模式成熟、技术方案领先

本项目源于2011年美国南加州大学马歇尔商学院一个MBA团队的研究项目,该项目针对中国企业供应链金融进行调研和分析以及对美国成功模式的研究,目前公司主要股东均为该项目组的核心成员。该项目团队研究的海外业务原型,已经在美国成功部署和服务了5年以上,为该模型的稳定性和可靠性提供了大量实际业务数据的证明。在美国,该平台原型已经成功地为数十家世界500强企业的30万上下游企业服务,实现了750亿美元的融资服务。公司根据项目组研究结果,同时借鉴欧美成熟的供应链金融信息平台成功经验,并结合中国本土商业环境和金融服务特性,研发了INSOBO(应收宝)供应链金融服务平台。

(2)研发和运营团队强大

公司拥有一支高学历、高素质、高效率的研发团队,团队核心成员在金融、IT和互联网等相关领域从事研究或营销工作平均15年以上,均拥有世界著名学府相关专业的硕士或博士学位。公司海外留学硕士学历员工以上占50%,并有互联网金融公司运营高管加入管理团队。使得公司从平台设计、开发和运营都具有强大的业务精英人员支撑。

(3)行业资源丰富

公司主要股东和管理层均在国内工作多年,累积了电信、金融、医疗、海运、IT等丰富的行业客户资源,并能转化这些资源成为公司未来发展的潜在客户和合作伙伴。目前已上线客户及正在商务洽谈的客户均为主要股东和管理层的过往客户资源。同时,平台已经受几个行业(电信、海运等)领头企业关注,并正在探讨深入合作(成立合作项目团队或合资公司等),部分项目已经签订合作协议。这几个潜在的合作领先企业,预计会为公司带来巨大的供应链金融服务机会,预计规模在20亿/年左右。

(4)风险控制优势

公司主营业务为供应链金融业务平台,并不参与直接的融资活动,属于居间的金融服务,所以不存在直接的融资风险。另外,公司正在研发的供应链金融风险大数据分析系统,能为在平台上的金融机构提供更多有价值的风控参考,具体特性如下:

 I.实时的供应链数据导入和分析,使得金融机构获得更为全面和动态更新的风控数据。过去,金融机构做风控,往往是根据融资企业历史的信用数据进行分析;和艾立可金融合作后,金融机构可以获得实时更新的企业业务数据,从而对企业做出更为准确的判断。

 II.提高金融机构贷后管理工作质量。金融机构的风控往往止步于放贷结束,而艾立可金融平台的供应链数据分析,可以补充融资企业在获得贷款后的经营状态,从而帮助金融机构更好地做好贷后管理。

2、竞争劣势

(1)平台与机构合作的被动性

目前由于平台处于发展期,在与银行等金融机构合作时往往处在被动地位,这种被动地位表现:发展新的合作金融机构需要花费较长的时间;银行内部风控部门会依据旧的流程提出较多的要求,而银行改进自己的流程又需要很长的时间和过程,从而造成银行放款的延迟。

(2)国内大型核心企业对供应链金融认知不够

在国外,大型企业已经意识到建设一个健康的供应链的重要性,并愿意投入资源支持服务商为其上下游供应商和渠道商服务。相比国外大型核心企业成熟和领先的供应链管理理念,国内大型核心企业并不非常关注自身供应链的健康成长,供应链管理水平还有待提高。这使得在国内推广供应链金融概念还需要额外的成本和时间,造成整个销售流程加长。



商业模式


1、主营业务收入:融资企业和金融机构通过本项目所建成的平台进行供应链金融融资业务,平台则向上述双方收取相应的服务佣金和其他服务费用。

(1)  融资企业根据融资规模按比例向平台缴纳成交佣金、服务费和企业资信调查费。

(2)  金融机构根据贷款获取的利息按比例向平台缴纳成交佣金和服务费。

(3)  平台采用会员制,不同等级的企业或金融、机构会员根据不同的会员费用,享受不同的平台服务级别(如投资优先权等)。

2、衍生业务收入:本项目的衍生业务是在平台基础业务上发展的附加增值业务,相对应的是基于特定需求的收费模式。

(1)  第三方服务商合作:平台为融资企业和金融机构推荐第三方合作方如保险公司、担保公司等,从而为降低金融服务风险,提高融资企业获得贷款的速度和几率。平台向第三方服务商收取服务佣金。

(2)  企业风险大数据评估服务:引用成熟的风险评估模型,借助平台积累的企业供应链业务数据,帮助金融机构快速决策。平台向金融机构收取相关服务佣金。



财务情况


1.资金募集和使用

本次众筹主要用来补偿公司未来一年的运营资本,使公司维持到收支平衡阶段(预计2016年实现盈利)。具体投资使用分类如下:




项目预算

分类项目

金额(万元)

1.办公场地扩张

24

2.开发和运营团队扩大

300

3.信息系统软硬件升级

40

4.其他管理费用

12.4

总计

376.4


资金来源

众筹

250

股东自筹

130


2.盈利预测:

公司预计到今年底平台共计服务核心企业10家,平台完成融资额度3.35亿元,相应毛收入在402万元。在2016年公司将实现正盈利267万元(税前),并在未来的五年中以200%的年增长率快速发展。公司预计平台在全国供应链金融市场占有率,将利用五年的时间,从2015年的0.55%增长到2019年的1.11%。

盈利预测表


融资计划


本次计划融资250万元人民币,出让公司股份10%,对投资者采取成立有限合伙企业的方式进行融资。公司总体估值采用成熟和流行的DCF(贴现现金流)估值法进行评估,由于设置了三年回购条款(详见下列第3条),以三年到期的公司终值现值并考虑回购条款中的承诺回报率,当前公司总体估值为2841万人民币,在本次众筹阶段折价到2500万人民币。

具体融资计划如下:

1、上海艾立可金融信息服务有限公司为本次众筹项目特别设立有限合伙企业,其中的普通合伙人指派和认定见第十项“其他”部分的第2条。该有限合伙人企业在众募成立后, 在浙江杭州市完成工商登记并向浙江股权交易中心办理备案。

2、单个股东最低认购金额1万元(含),并以1万元倍数递增。

3、退出机制:

(1)有限合伙企业成立日起三年内为封闭期,三年后有限合伙企业可以表决是否退出;

(2)有限合伙企业的退出必须有超过60%(含)股份投资者同意,相关退出决定表决和执行由普通合伙人组织进行;

(3)上海艾立可金融有限公司未公开发行上市前,有限合伙企业退出通过浙江股权交易中心股权交易平台完成,并向工商登记主管部门办理变更登记;上海艾立可金融有限公司如在新三板、创业板公开发行上市,则通过公开证券市场实现退出。

4、本次募投资金将通过众筹平台进入有限合伙人企业账号,再通过有限合伙人企业注入公司原有账户:

开户名:上海艾立可金融信息服务有限公司

开户行:中国农业银行股份有限公司上海张江高科技园区支行

开户账号:03348700040022555


风险提示:众筹家仅为第三方项目展示平台,投资有风险,投资需谨慎。
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